Drawdown Diagnosis: Understanding Why You Are Losing Money(돈을 잃는 이유 즉 하향의 진단

Drawdown Diagnosis: Understanding Why You Are Losing Money

돈을 잃는 이유 즉 하향의 진단

When you experience a drawdown in your profitability, the most important thing you can do is accurately diagnose what is going on.여러분의 이익에서 하향을 경험하였다면 가장 중요한 것은 다음에 어떻게 진행될지를 진단하는 것입니다

 There are three possibilities:

여기에 3가지 가능성이 있습니다

 

1) Nothing is going on:

아무변화가 없는 경우  

- The drawdown is normal and expectable for you and your trading approach. Unless you have an insanely(미친듯이) high Sharpe ratio historically (steady gains, modest(대단하지 않은  losses), you can count on sequences of losing trades and losing days, weeks, and... months. You don't want to overreact to every losing period and continually change what you're doing; otherwise, you'd never build expertise in any particular trading modality.

도로다운은  정상이며 귀하와 귀하의 거래접근이 기대할 수 있는 수준입니다 . 당신은 역사적으로  비정상적인  높은 비율(꾸준한 수익, 대단하지 않은 손실)이 아니라면 당신은 손해되는 거래의 연속결과와 손해의 날 주 그리고 달을 계산할 수 있을 것입니다 .

 

2) Market has changed -

시장의 변화

This is clearest when you identify shifts in market trends, volatility, and correlation over the period of your drawdown. young traders have not lived through rising rate regimes and could be surprised by changing market patterns (such as the correlation of stock and bond returns). If your drawdown correlates with such a period of market change, some adaptation is in order. Not all trading problems are psychological in origin.

이것은 시장의 변화 변동성 하향의 기간 동안에 상관관계를 확인할 시에는 가장 분명하다  젊은 무역업자들은 시상승하는 율체제에서는 살수가 없었고 ( 주식과 채권수익의 상관관계와 같은) 시장상황이 의 변화에 의하여 놀라게 될 것이다  만일 당신의 드로다운이 시장의 패턴 변화 기간에 상관이 있다면  어떤 선택은 적절하다 모든 거래 문제는 원래 심리적만이 아니다.

 

3) You are trading poorly -

어설픈 당신의 거래방식

 If you know what you do well when you are making money, you're most likely to be able to identify when you deviate from those strengths. Poor trading can result from distraction, fatigue, frustration, and/or patterns of negative self-talk. Until you address those factors, putting capital at risk undermines your trading business.

Markets continually challenge us, and that is what prods(찌르다) us to continually change. Drawdowns are the market's way of telling us that we need to focus on our trading and not on screens. Some of the greatest and most constructive changes in people's trading have been inspired by the most painful losses.

당신이 돈을 잘 벌 때에 잘 할 수 있는 것을 아나면 이런 힘에서 벗어날 때 알 수 있을 것 같습니다 어설픈 거래는 혼란 피로 좌절 그리고 부정적인 자담에서 옵니다 당신이 이런 요소를 설명할 수 있을 때까지 자본을 위험에 놓이게하는 것은 당신의 거래일을 약화시키는 것이다 시장은 우리에게 계속적으로 도전하고 그것이 우리로 하여금 계속변화시키게 하는 것이다 드로다운이 우리를 화면이 아니라 우리의 거래에 집중하게 할 필요가 있음을 말해주는 시장의 방법이다 사람들의 거래에서 가장 위대하고 건설적인  어떤 변화는 가장 고통스러운 손실에 의하여 고취되어 왔다   

 

- Brett Steenbarger, Ph.D.