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◆ 고금리 좇는 ‘금리 노마드족’이 돼야
금리인상에 대한 기대감으로 예적금을 통한 재테크가 다시 주목받고 있다.
상품 가입 전에 거래할 은행에 한정기간에만 판매하는 특별판매(특판) 예적금이 있는지 면밀히 살펴야 한다. 특판은 추가 우대금리가 적용돼 수익률이 높다. 특판이 없다면 주거래 은행에 거래실적에 따른 우대금리 혜택을 알아보는 게 좋다.
또한 온라인 전용 예적금에 가입하면 금리를 더 얹어 받을 수 있다. 통상 금리는 정기예금보다는 자유적립식 적금이 높고, 정기적금 금리는 자유적립식보다 일반적으로 높다. 정기예금에 일부 금액을 넣고, 나머지는 자유적립식·정기적금으로 분할하면 더 높은 이자를 받을 수 있다.
64세 이상 고령자라면 비과세 종합저축이 유리하다. 종합저축 원금 중 5천만원 한도 내에서 세금 없이 이자를 챙길 수 있다. 예적금이 만기됐을 땐 그대로 두지 말고 바로 돈을 찾아 다른 상품에 가입하는 게 상책이다. 만기 이후부터는 약정보다 낮은 ‘만기 후 금리’를 적용받기 때문이다.
금리 상승기를 맞아 저축은행은 이미 고금리 수신상품을 쏟아내고 있다. 3%대 예금 상품이 속속 등장하고 있다.
SBI저축은행은 최대 연 3.1%의 금리를 제공하는 ‘스페셜 정기예금’을 선보였다. 이달 저축은행의 정기예금 평균금리는 2.59%(24개월 기준)로 올 들어 최고 수준이다.
KB저축은행은 최고 연 6.0%의 금리를 주는 ‘착한 누리적금’을 출시했다.
2금융권인 저축은행은 1금융권보다 금리가 높다. 다만 예금자보호법에 따라 저축은행별로 1인당 5천만원(납입금액)만 보호받는다. 예금액 규모가 크다면 예금보험공사의 보호한도인 5천만원 단위로 저축은행 여러 곳에 분산예치하는 것도 좋은 재테크 수단이 될 수 있다. 올 하반기에는 저축은행과 시중은행 간 고금리 예적금 상품경쟁이 더 가열될 전망이다. 예금자들은 행복한 고민에 빠지게 된다.
유의할 점도 있다. 금리효과를 고스란히 보기 위해선 예금 만기를 짧게 가져가는 것이 좋다. 3개월 또는 6개월 만기 예적금으로 돈을 굴리다가 금리가 어느 정도 오르면 만기 1~2년짜리로 잽싸게 갈아타야 한다. 1년 만기 예금금리는 보통 6개월 만기 상품보다 금리가 0.3%포인트 높다.
은행권의 회전식 정기예금에 가입하는 것도 좋은 방편이다. 예금만기 이내에서 회전주기 단위(1·3·6개월)로 예금금리가 시중금리에 따라 바뀌는 상품이다. 금리상승기에는 안성맞춤 상품이다.
당장 쓸 돈은 수시입출금이 가능한 금융상품인 MMF(은행)나 CMA(증권사·종금사)를 활용하면 된다. MMF는 고객이 맡긴 돈을 주로 금리가 높은 기업어음(CP), 양도성예금증서(CD) 등 단기금융상품에 집중 투자한 뒤 그 실적만큼 수익을 되돌려받는다. CMA는 고객이 맡긴 예금을 어음·채권에 투자해 수익을 고객에게 돌려주고, 확정금리도 보장된다.
◆ 장기채권은 팔고, 단기채권 구매를
금리 인상기 때 채권투자는 단기채(3·6개월) 위주로 운용하는 게 낫다고 재테크 전문가들은 조언한다. 금리가 오르면 채권값이 떨어져 수익률이 낮아지기 때문이다.
물론 금리 인상기에도 신흥 경제국 정부와 기업이 발행한 채권과 선진국에서 발행했더라도 상대적으로 위험도가 높은 기업이 발행한 ‘하이일드 채권(high yield bonds)’은 가격이 오를 수 있다.
신흥국은 글로벌 경기 회복기에 오히려 기준금리를 인하하거나 국가신용도가 상승할 수 있어 채권 가격이 상승한다. 고수익·고위험형인 하이일드채권은 경기가 좋을 때 신용도가 낮은 기업들은 부실위험이 줄어들고 채권금리도 높아진다. 향후 투자수요가 늘어날 수 있다는 얘기다.
달러 강세기 때 해외채권에 투자할 때는 환율에 바짝 신경 써야 한다. 채권금리가 높아도 환율 변동성이 확대되면 손실발생이 우려돼서다.
전문가들은 달러 RP(환매조건부채권)에 한번 눈길을 돌려볼 만하다는 견해를 내놓는다.
증권사가 보유한 달러 표시채권을 투자자에게 팔면 달러로 약정한 확정금리를 지급하는 상품이다. 일정 기간 후 증권사가 채권을 다시 사들이기 때문에 달러 가치가 상승하면 채권금리에 그만큼 환차익을 얻을 수 있다. 환차익에는 세금이 붙지 않고, 금융소득종합과세대상에도 포함되지 않는다.
주식시장에선 금리인상이 단기간엔 악재로 작용한다. 하지만 금리인상이 됐다는 것은 그만큼 경기가 회복됐다는 방증이기도 하다. 이는 주식시장 상승세를 기대할 수 있다는 것을 의미한다.
금리 인상기의 최대 수혜주로는 금융주를 손꼽는다. 금리상승으로 순이자 마진(NIM)이 개선되기 때문이다. 정부가 가계부채 안정화를 위해 주택담보대출 규제를 강화할 것으로 예상돼 상대적으로 중소기업대출 비중이 높은 지방 중소형은행이 NIM 관리에 더 유리할 것이라는 전망이 나온다.
변동성 장세가 지속될 전망인 만큼 상대적으로 안정성이 높은 통신사·전력사 등 ‘배당주’ ‘가치주’에 투자하는 것도 고려할 만하다.
주식거래에 익숙한 이들은 상장지수펀드(ETF)에 관심을 가져볼 만하다. 투자수익이 유망한 ETF로는 국채인버스ETF를 들 수 있다. 국채가격 움직임과 반대로 수익을 내기 때문에 금리가 인상해 채권값이 내려갈수록 오히려 수익을 낼 수 있다.
◆ 고정금리 대출 지향, 부동산 레버리지 투자는 지양
금리 상승기에도 빚을 낼 수밖에 없는 형편이라면 신규대출을 받을 경우 고정금리가 안전하다.
현재 대부분 은행에서는 변동금리에서 고정금리로 갈아탈 시 중도상환 수수료를 면제해준다. 하지만 대출기간과 목적에 따라 전략적으로 접근할 필요성도 있다. 이는 변동금리 대출이 대개 고정금리 대출보다 1%포인트 정도 금리가 낮은 점을 감안해야 한다는 것이다.
3년 미만의 단기대출은 변동금리가 더 유리할 수 있다. 반면 10년 이상 장기대출은 금리변화가 크게 높아지기는 어렵기 때문에 고정금리가 안전하다.
금리가 오르면 대출이자가 올라 수익형 부동산 수익률은 떨어질 개연성이 크다. 특히 빚을 내서 시세차익을 노리는 ‘레버리지(leverage)형 부동산투자’는 된서리를 맞을 수 있다. 대출이자 부담이 부동산 수익보다 커져 실질적인 수익이 떨어지기 때문이다. 금리에 민감하게 반응하는 재건축·재개발 지역에 부동산 투자도 다소 보수적으로 접근해야 한다는 목소리가 나온다. 단기수익보다는 공실 리스크, 유동인구, 환금성을 잘 따져서 투자에 나서야 한다는 것이다.
가급적이면 부동산에 투입된 자금을 빼서 주식이나 펀드로 이동시키는 게 현명한 선택으로 여겨진다.
아울러 금리 인상기에는 기존에 적립해 놓은 돈으로 빨리 부채를 줄이는 게 필요하다고 본다. 다만 4억원 이하 주택 취득을 위해 15년 이상의 장기주택담보대출을 받았다면 소득 공제 대상이기 때문에 어느 정도 대출을 유지하는 게 낫다. 최수경기자 justone@yeongnam.com
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