The 3 Big Mortgage Mistakes Everyone Makes (Real-World Examples)​모든 사람이 저지르는 3가지 큰 모기지 실수(실제 사례)

The 3 Big Mortgage Mistakes Everyone Makes (Real-World Examples)

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모든 사람이 저지르는 3가지 큰 모기지 실수(실제 사례)

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By Steve Burns

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Buying a home is a significant financial decision that comes with considerable complexity and can profoundly impact your financial future. Navigating the labyrinth of mortgage options can be daunting, significantly, when subtle mistakes could potentially cost you tens of thousands of dollars over time. Understanding common pitfalls in this process is crucial to ensure that you secure a mortgage that is not only affordable but also aligns with your long-term financial goals. This article delves into three frequently encountered errors in the mortgage process, illustrated with real-world examples, to provide a clearer understanding and assist you in sidestepping these costly mistakes.

주택 구입은 상당히 복잡하며 재정적 미래에 큰 영향을 미칠 수 있는 중요한 재정적 결정입니다. 모기지 옵션의 미로를 탐색하는 것은 미묘한 실수가 잠재적으로 시간이 지남에 따라 수만 달러의 비용을 초래할 수 있을 때 상당히 어려울 수 있습니다. 이 과정에서 일반적인 함정을 이해하는 것은 저렴할 뿐만 아니라 장기적인 재정 목표에 부합하는 모기지를 확보하는 것을 보장하는 것이 중요합니다. 이 기사에서는 모기지 프로세스에서 자주 발생하는 세 가지 오류를 실제 사례와 함께 자세히 설명하여 보다 명확한 이해를 제공하고 비용이 많이 드는 실수를 피하는 데 도움을 줍니다.

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Three common mortgage mistakes to avoid:

피해야 할 세 가지 일반적인 모기지 실수:

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1. Not Shopping Around for the Best Interest Rates.최적의 이자율을 위해 쇼핑하지 않는 것.
2. Not Understanding the Impact of Mortgage Length.모기지 기간의 영향을 이해하지 하지 않는 것
3. Not Factoring in All Costs (including PMI: Private Mortgage Insurance)closing costs, etc).모든 비용을 (PMI:개인적 모기지 보험, 마감 비용 등 포함)고려하지 않는 것

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Not Shopping Around For The Best Interest Rates

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최적의 이자율을 위해 쇼핑하지 않는 것

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Many prospective homeowners fall into a common trap when securing a mortgage – they don’t shop around for the best interest rates.

많은 예비 주택 소유자는 모기지를 확보할 때 일반적인 함정에 빠집니다. 그들은 최고의 이자율을 위해 쇼핑하지 않습니다.

This error can translate into a substantial financial burden, potentially costing homeowners tens of thousands of dollars over the life of their loan.

이 오류는 잠재적으로 주택 소유자에게 대출 기간 동안 수만 달러의 비용으로 부담하는 상당한 재정적 부담으로 이어질 수 있습니다.

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Consider Sarah, a first-time home buyer.

처음으로 주택을 구입하는 Sarah를 생각해 보십시오.

She finds her dream home listed for $300,000 and decides to approach her primary bank for a mortgage. They pre-approve her for a 30-year fixed-rate mortgage at a 7% interest rate. Relieved to have secured her loan, Sarah continues with the mortgage process without seeking rates from other lenders.

그녀는 $300,000에 등재된 자신의 꿈의 집을 발견하고 모기지를 위해 주 은행에 접근하기로 결정합니다. 그들은 그녀에게 7% 이자율로 30년 고정 금리 모기지를 위해 사전 승인했습니다. 대출을 확보한 것에 안도한 Sarah는 다른 대출 기관에서 금리를 구하지 않고 모기지 절차를 계속 진행합니다.

At first, the difference between a 7% rate and 6% may not seem like much. However, the financial disparity becomes significant when viewed over the lifespan of a 30-year mortgage.

처음에는 7%와 6%의 차이가 별로 없어 보일 수 있습니다. 그러나 30년 모기지의 수명에 걸쳐 볼 때 재정 격차는 심각해집니다.

A 30-year mortgage for $300,000 with a 7% interest rate results in a monthly payment of about $1,995, excluding taxes and insurance.

$300,000에 7% 이자율로 30년 모기지는 세금과 보험료를 제외하고 매달 약 $1,995를 지불의 결과를 초래합니다.

Now, if Sarah were to secure a 6% interest rate instead, the monthly payment would reduce to approximately $1,799. This difference of around $196 per month for 30 years amounts to a considerable $70,560.

이제 Sarah가 대신 6%의 이자율을 확보한다면 월 지불액은 약 $1,799로 줄어들 것입니다. 30년 동안 매월 약 $196의 이 차이는 상당한 $70,560에 이릅니다.

In this scenario, by not shopping around for a more competitive interest rate, Sarah will pay an extra $70,560 over her mortgage. As this example illustrates, even seemingly minor variations in mortgage interest rates can significantly influence the total cost of a home. Therefore, comparing rates from multiple lenders before finalizing a mortgage loan is crucial.

이 시나리오에서 Sarah는 더 경쟁력 있는 이자율을 찾아 헤매지 않음으로써 모기지에 대해 $70,560를 추가로 지불하게 됩니다. 이 예에서 알 수 있듯이 모기지 이자율의 겉보기에 사소해 보이는 변동도 주택 총 비용에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 담보 대출을 확정하기 전에 여러 대출 기관의 금리를 비교하는 것이 중요합니다.

There are several types of mortgage loans, each with its unique characteristics, benefits, and drawbacks. These factors and broader market conditions significantly influence the interest rates associated with each type of loan.

여러 유형의 담보 대출이 있으며 각각 고유한 특성, 이점 및 단점이 있습니다. 이러한 요소와 광범위한 시장 조건은 각 대출 유형과 관련된 이자율에 상당한 영향을 미칩니다.

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Fixed-Rate Mortgages: (고정 금리 모기지)

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1. These loans have the same interest rate for the entire repayment term, leading to predictable, unchanging monthly payments. The most common terms are 15 years and 30 years.이러한 대출은 전체 상환 기간 동안 동일한 이자율을 가지므로 예측 가능하고 변경되지 않는 월 상환금으로 이어집니다. 가장 일반적인 기간은 15년 및 30년입니다.

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Adjustable-Rate Mortgages (ARMs):

변동금리 모기지(ARM)

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These loans have interest rates that adjust over time, typically starting with a fixed rate for a certain number of years (e.g., five years), then adjusting annually. The adjustments are based on changes in a reference interest rate (like the U.S. Prime Rate or the London Interbank Offered Rate – LIBOR), along with a predetermined margin.이러한 대출은 일반적으로 특정 기간(예: 5년) 동안 고정 금리로 시작하여 매년 조정되는 시간 경과에 따라 이자율이 조정됩니다. 조정은 사전 결정된 마진과 함께 참조 금리(예: 미국 프라임 금리 또는 런던 은행 간 제공 금리 – LIBOR)의 변화를 기반으로 합니다.

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Interest-Only Mortgages: For these loans, the borrower only pays the interest on the mortgage for a certain time (usually 5-10 years), after which they start to pay both interest and principal.Interest-Only Mortgages: 이러한 대출의 경우 차용인은 특정 기간(보통 5-10년) 동안 모기지에 대한 이자를 지불하고 그 이후에는 이자와 원금을 모두 지불하기 시작합니다.

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FHA Loans: These are loans insured by the Federal Housing Administration, designed for lower-income borrowers. They typically have lower interest rates and require smaller down payments.FHA 대출: 저소득 대출자를 위해 설계된 연방 주택 관리국이 보장하는 대출입니다. 그들은 일반적으로 이자율이 낮고 계약금이 적습니다.

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VA Loans: These loans are available to veterans, current service members, and their families. The Department of Veterans Affairs guarantees these loans, which often offer competitive interest rates and do not require a down payment.VA 대출: 이 대출은 퇴역 군인, 현역 군인 및 그 가족이 이용할 수 있습니다. 재향군인회(Department of Veterans Affairs)는 종종 경쟁력 있는 이자율을 제공하고 계약금을 요구하지 않는 이러한 대출을 보증합니다

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USDA Loans: These loans are backed by the United States Department of Agriculture and are intended to support home buyers in rural areas. They often come with lower interest rates and the possibility of zero down payment.USDA 대출: 이 대출은 미국 농무부의 지원을 받으며 농촌 지역의 주택 구매자를 지원하기 위한 것입니다. 그들은 종종 더 낮은 이자율과 제로 계약금 가능성을 가지고 있습니다.

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Jumbo Loans: These are non-conforming loans that exceed the maximum loan amount set by government-sponsored entities Freddie Mac and Fannie Mae. Because these loans can’t be purchased, guaranteed, or securitized by these entities, they typically have higher interest rates.점보론(Jumbo Loan): 정부 지원 기관인 프레디맥(Freddie Mac)과 패니메이(Fannie Mae)가 정한 최대 대출 금액을 초과하는 부적합 대출입니다. 이러한 대출은 이러한 기관에서 구매, 보증 또는 증권화할 수 없기 때문에 일반적으로 이자율이 더 높습니다

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4 Things the Middle Class Waste Money On

중산층이 돈을 낭비하는 것들

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Interest rates can vary significantly between these loan types due to various factors. Risk is a significant factor – the greater the perceived risk to the lender, the higher the interest rate. For instance, jumbo loans pose more risk because they involve more significant sums of money, leading to higher interest rates. Government-backed loans like FHA, VA, and USDA loans, on the other hand, are seen as less risky due to their governmental guarantees; they tend to offer lower interest rates.

이자율은 다양한 요인으로 인해 이러한 대출 유형 간에 크게 다를 수 있습니다. 위험은 중요한 요소입니다. 대출 기관에 대한 인식 위험이 클수록 이자율이 높아집니다. 예를 들어, 점보 론은 더 많은 금액의 돈을 포함하고 더 높은 이자율로 이어지기 때문에 더 많은 위험을 내포합니다. 반면에 FHA, VA 및 USDA 대출과 같은 정부 지원 대출은 정부 보증으로 인해 덜 위험한 것으로 간주됩니다. 그들은 더 낮은 이자율을 제공하는 경향이 있습니다

The structure of the loan also impacts the rate. For example, fixed-rate loans may have higher initial rates than adjustable-rate loans, as the lender takes on the risk of potential future interest rate increases.

Individual borrower characteristics, such as credit score, debt-to-income ratio, and down payment size, can also impact the interest rates offered by lenders.

대출 구조도 금리에 영향을 미칩니다. 예를 들어 고정 금리 대출은 대출 기관이 잠재적인 미래 금리 인상 위험을 감수하기 때문에 변동 금리 대출보다 초기 금리가 높을 수 있습니다.

신용 점수, 소득 대비 부채 비율, 계약금 규모와 같은 개별 대출자의 특성도 대출 기관이 제공하는 이자율에 영향을 미칠 수 있습니다.

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Not Understanding The Impact Of Mortgage Length

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모기지 기간의 영향을 이해하지 않는 것

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Choosing the correct mortgage length is a critical decision that can significantly influence your financial situation. The loan term can affect the monthly payments and the total amount paid throughout the loan.

올바른 모기지 기간을 선택하는 것은 귀하의 재정 상황에 상당한 영향을 미칠 수 있는 중요한 결정입니다. 대출 기간은 월별 지불액과 대출 기간 동안 지불되는 총 금액에 영향을 미칠 수 있습니다.

Considering personal circumstances and goals, opting for an inappropriate mortgage length can lead to an expensive mistake.

개인적인 상황과 목표를 고려할 때 부적절한 모기지 기간을 선택하는 것은 값비싼 실수로 이어질 수 있습니다.

Let’s consider an example featuring two prospective homeowners, Emily and Josh. They are both planning to buy properties worth $300,000 and have been offered a fixed interest rate of 7%. Emily decides on a 15-year mortgage, while Josh chooses a 30-year term.

예비 주택 소유자인 Emily와 Josh가 등장하는 예를 살펴보겠습니다. 그들은 둘 다 $300,000 상당의 부동산을 구매할 계획이며 7%의 고정 금리를 제안받았습니다. Emily는 15년 모기지를 결정하고 Josh는 30년 기간을 선택합니다

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Emily’s choice of 15-year mortgage results in a higher monthly payment of about $2,696. However, throughout the life of the loan, she ends up paying approximately $185,364 in interest.

Emily는 15년 모기지를 선택하여 약 $2,696의 더 높은 월 지불금을 지불하게 됩니다. 그러나 대출 기간 동안 그녀는 약 $185,364의 이자를 지불하게 됩니다.

In contrast, Josh’s 30-year mortgage leads to a lower monthly payment of about $1,995. On the surface, this may seem like the better deal. However, when adding up the interest paid over 30 years, Josh will pay approximately $418,220—over twice as much as Emily.

이와는 대조적으로 Josh의 30년 모기지는 월 지불액이 약 $1,995로 낮아집니다. 표면적으로는 이것이 더 나은 거래처럼 보일 수 있습니다. 그러나 30년 동안 지불한 이자를 합하면 Josh는 Emily의 두 배가 넘는 약 $418,220를 지불하게 됩니다.

From a numerical standpoint, Emily’s decision to choose a shorter mortgage term results in significant savings on interest. Nonetheless, the larger monthly payments associated with a 15-year mortgage may not be feasible or desirable for everyone. Despite the higher overall cost, Josh might prefer the reduced monthly payments of a 30-year mortgage, as it allows for better monthly budget management or the opportunity to invest in other areas. Another consideration is the inflation rate over the loan term and your mortgage interest rate—the value of the buying power of the dollars you use to pay your mortgage over time should be considered.

수치적인 관점에서 볼 때 더 짧은 모기지 기간을 선택하기로 한 Emily의 결정은 상당한 이자를 절약하는 결과를 가져왔습니다. 그럼에도 불구하고 15년 모기지와 관련된 더 큰 월 지불금은 모든 사람에게 실현 가능하거나 바람직하지 않을 수 있습니다. 더 높은 전체 비용에도 불구하고 Josh는 더 나은 월 예산 관리 또는 다른 영역에 투자할 수 있는 기회를 허용하기 때문에 30년 모기지의 월 지불액 감소를 선호할 수 있습니다. 또 다른 고려 사항은 대출 기간 동안의 인플레이션율과 모기지 이자율입니다. 시간이 지남에 따라 모기지를 지불하기 위해 사용하는 달러의 구매력의 가치를 고려해야 합니다.

This example underscores the importance of carefully considering personal financial circumstances and long-term objectives when determining the length of your mortgage. A shorter term implies less interest paid overall but comes with heftier monthly payments. At the same time, a longer-term reduces your monthly payments but leads to considerably more interest paid over time. Balancing these factors to suit your individual needs and capacity is crucial.

이 예는 모기지 기간을 결정할 때 개인 재정 상황과 장기 목표를 신중하게 고려하는 것이 중요함을 강조합니다. 기간이 짧을수록 전반적으로 지불되는 이자는 적지만 월별 지불액은 더 커집니다. 동시에 장기적으로 월 지불액은 줄어들지만 시간이 지남에 따라 훨씬 더 많은 이자를 지불하게 됩니다. 개인의 필요와 역량에 맞게 이러한 요소의 균형을 맞추는 것이 가장 중요합니다.

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Not Factoring In All Costs (Including PMI, Closing Costs, Etc.)

모든 비용을 고려하지 않는 것 (PMI, 마감 비용 등 포함)

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Another common mortgage mistake prospective home buyers make is failing to account for all the costs of buying a home. It’s not just the price of the property and the interest rate on the loan. There are several other costs, like Private Mortgage Insurance (PMI), closing costs, homeowners insurance, property taxes, and maintenance costs, which are often overlooked. Not taking these into account can result in an unpleasant surprise.

예비 주택 구매자가 저지르는 또 다른 일반적인 모기지 실수는 주택 구입에 드는 모든 비용을 설명하지 못하는 것입니다. 단지 부동산 가격과 대출 금리만이 아닙니다PMI(Private Mortgage Insurance), 마감 비용, 주택 소유자 보험, 재산세 및 유지 관리 비용과 같이 종종 간과되는 몇 가지 다른 비용이 있습니다. 이를 고려하지 않으면 불쾌한 놀라움이 발생할 수 있습니다.

For example, consider Mike, who wants to purchase a home priced at $300,000. He secures a 30-year fixed-rate mortgage with a 7% interest rate. Given he only has enough for a 10% down payment ($30,000), he’ll be required to pay PMI until he reaches 20% equity in his home.

예를 들어 가격이 $300,000인 집을 구입하려는 Mike를 생각해 보십시오. 그는 7%의 이자율로 30년 고정 금리 모기지를 확보했습니다. 그가 10%의 계약금($30,000)을 지불할 만큼만 가지고 있다는 점을 감안할 때 그는 주택의 에퀴티가 20%에 도달할 때까지 PMI를 지불해야 합니다

The mortgage will be $270,000, and Mike’s monthly payment (principal and interest) will be approximately $1,796. However, Mike has to account for PMI, which can be between 0.5% to 1% of the entire loan amount per year. If we consider PMI at 0.75%, Mike will pay an additional $168.75 monthly for PMI ($270,000 * 0.0075 / 12). This brings his total monthly payment to $1,964.75.

모기지는 $270,000이고 Mike의 월 지불액(원금 및 이자)은 약 $1,796입니다. 그러나 Mike는 연간 전체 대출 금액의 0.5%에서 1% 사이일 수 있는 PMI를 고려해야 합니다. PMI가 0.75%라고 생각하면 Mike는 PMI에 대해 매월 $168.75를 추가로 지불합니다($270,000 * 0.0075 / 12). 이로써 그의 총 월 지불액은 $1,964.75가 됩니다.

Mike should also consider closing costs, which typically range from 2% to 5% of the loan amount. In this case, if we assume closing costs to be 3% of the mortgage, Mike will need to shell out an extra $8,100 at closing ($270,000 * 0.03).

Mike는 일반적으로 대출 금액의 2%에서 5%에 이르는 클로징 비용도 고려해야 합니다. 이 경우 마감 비용이 모기지의 3%라고 가정하면 Mike는 마감 시 $8,100를 추가로 지불해야 합니다($270,000 * 0.03)

And that’s not all. There will be recurring costs like homeowners insurance and property taxes. If Mike’s yearly homeowner’s insurance premium is $1,200, and property taxes amount to $3,600 (1.2% of the home price), these add another $400 to his monthly costs ($4,800 / 12). So, Mike’s accurate monthly payment, when all costs are factored in, is approximately $2,364.75, far more than the initial $1,796 he may have been expecting.

This example illustrates why it’s crucial to consider all associated costs when deciding on a mortgage. Overlooking these additional costs can significantly impact the home’s overall affordability and your monthly budget, which is why it’s so important to factor them into your decision-making process from the start.

그게 전부가 아닙니다. 주택 소유자 보험 및 재산세와 같은 반복 비용이 있습니다. Mike의 연간 주택 소유자 보험료가 $1,200이고 재산세가 $3,600(주택 가격의 1.2%)인 경우 월 비용에 $400가 추가됩니다($4,800 / 12). 따라서 Mike의 정확한 월 지불액은 모든 비용을 고려했을 때 약 $2,364.75로 그가 예상했던 초기 $1,796보다 훨씬 많습니다.

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이 예는 모기지를 결정할 때 모든 관련 비용을 고려하는 것이 왜 중요한지 보여줍니다. 이러한 추가 비용을 간과하면 주택의 전반적인 부담능력과 월 예산에 상당한 영향을 미칠 수 있으므로 처음부터 의사 결정 프로세스에 이러한 비용을 고려하는 것이 매우 중요합니다.

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Key Takeaways

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주요 테이크 아웃

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• Exploring Interest Rate Options(금리 옵션 살펴보기)

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• Mortgage holders frequently overlook the benefits of seeking competitive interest rates from different lenders. This seemingly insignificant detail can lead to substantial financial implications over the loan term.
• 모기지 소유자는 종종 다른 대출 기관에서 경쟁력 있는 이자율을 찾는 이점을 간과합니다. 사소해 보이는 이 세부 사항은 대출 기간 동안 상당한 재정적 함축미를 야기할 수 있습니다.
• Assessing the Implications of Loan Duration:대출 기간의 의미 평가:

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• Choosing an appropriate mortgage length that aligns with your financial situation and long-term goals is crucial. A longer-term offers smaller monthly payments but results in higher overall interest payments, while a shorter term necessitates larger monthly payments but reduces total interest payments.
• 재정 상황과 장기 목표에 맞는 적절한 모기지 기간을 선택하는 것이 중요합니다. 장기는 월 상환금이 적지만 전체 이자 지급액이 높아지는 반면, 단기 상품은 월 상환액이 크지만 총 이자 지급액이 줄어듭니다.

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• Accommodating for All Associated Costs:모든 관련 비용 수용:

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• An often neglected aspect of the home-buying process is considering the additional costs of owning a home, including Private Mortgage Insurance, closing costs, insurance premiums, property taxes, and maintenance costs. These overlooked expenses can significantly affect your monthly budget and the overall affordability of your home.

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주택 구입 과정에서 종종 무시되는 측면은 개인 모기지 보험, 마감 비용, 보험료, 재산세 및 유지 보수 비용을 포함하여 주택 소유에 대한 추가 비용을 고려하는 것입니다. 이러한 간과된 비용은 당신의 월 예산과 당신의 집의 전반적인 부담능력에 큰 영향을 미칠 수 있다.

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Conclusion

결론

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In the journey toward homeownership, it’s essential to navigate the complex landscape of mortgages with a clear understanding of the potential pitfalls. A keen appreciation of the intricacies of interest rates, an accurate evaluation of loan term implications, and a thorough acknowledgment of all associated costs can significantly influence the financial burden of your mortgage. These factors not only impact the immediate monthly payments but also have long-term repercussions on the total costs paid over the life of the loan. Prioritizing these considerations will pave the way for a more financially secure homeownership experience, aligning your dream home purchase with your financial well-being

주택 소유를 향한 여정에서 잠재적 위험에 대한 명확한 이해와 함께 모기지의 복잡한 환경을 탐색하는 것이 필수적입니다. 이자율의 복잡성에 대한 예리한 이해, 대출 기간 영향의 정확한 평가 및 모든 관련 비용에 대한 철저한 인정은 모기지의 재정적 부담에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 요소는 즉각적인 월 상환금에 영향을 미칠 뿐만 아니라 대출 기간 동안 지불되는 총 비용에도 장기적인 영향을 미칩니다. 이러한 고려 사항의 우선 순위를 지정하면 보다 재정적으로 안전한 주택 소유 경험을 위한 길을 열어 꿈의 주택 구매를 재정적 복지에 맞출 수 있습니다.